原創(chuàng)：小聲比比的飯爺
來源：炒股拌飯(ID：fansboss1)
文章已獲授權(quán)
最近一直有人問我個問題，說為啥這些年覺得生意越來越難做，工作越來越難找。
不但各類崗位需要的學(xué)歷越來越高，明明一個普通本科生能做的機(jī)械重復(fù)勞動，現(xiàn)在動輒就要求985和研究生起步
很多買賣人經(jīng)常掛在嘴邊的一句話，是實(shí)體利潤越來越薄，生意越來越難。
不少中小企業(yè)這兩年最大的感受也是，訂單不斷在向頭部大企業(yè)集中。
然而這種情況并不只是發(fā)生在國內(nèi)，國外很多年前就已經(jīng)是這個樣子了。
其實(shí)這個狀況，就是人們這兩年總是掛在嘴邊的內(nèi)卷。
今天我們從經(jīng)濟(jì)的角度講一下，為啥會出現(xiàn)這個問題。
還有就是對個體來說，到底該做點(diǎn)啥，來應(yīng)對這個情況。
01 內(nèi)卷的本質(zhì)是增量沒了
我們這里先說下，到底啥是內(nèi)卷。
最早把內(nèi)卷這個詞引入中文世界的，是一個叫黃宗智的海外回國歷史學(xué)者。
黃宗智在1985年出了本書，叫《華北的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)與社會變遷》。
書里說中國的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)因?yàn)閯趧恿^多土地有限，形成一種過密化增長。
農(nóng)民在人口壓力下，不斷增加水稻種植過程中的勞動投入，以期待獲得更高的產(chǎn)量。
然而勞動的超密集投入，并未帶來產(chǎn)出的成比例增長，還出現(xiàn)了單位勞動邊際報酬遞減的狀況。
這個超密集的勞動投入，也就是前面說的過密化現(xiàn)象，黃宗智把這個叫做“內(nèi)卷化”。
內(nèi)卷化帶來的結(jié)果是：因?yàn)檫呺H生產(chǎn)率遞減，投入到土地里面的人越多，平均每個人就越窮。
可能講到這里很多人還是不懂，我們隨便舉幾個生活中的例子，大家就很容易明白了。
比如985和211大學(xué)在某省要招1000個人，在沒有課外補(bǔ)習(xí)存在的時候，大家都是通過正常的在校學(xué)習(xí)考大學(xué)。
但是成績在全省1000名開外，資質(zhì)又還過得去的學(xué)生衡量了下自己的實(shí)力，覺得自己挺玄乎。
于是很自覺的找課外老師補(bǔ)習(xí)，別人學(xué)習(xí)的時候他學(xué)習(xí)，別人休息他補(bǔ)課。
經(jīng)過一番努力，成績成功的進(jìn)入到前1000名，進(jìn)入了自己心儀的學(xué)校，把原來處在前1000的學(xué)生擠出去了。
有了這個成功的案例在前，其他家長都坐不住了，甚至成績在前1000名的學(xué)生也坐不住了。
再加上輔導(dǎo)班的不停宣傳，大家紛紛開始課外補(bǔ)課。你補(bǔ)兩小時，我補(bǔ)三小時，你補(bǔ)數(shù)學(xué)，我補(bǔ)語數(shù)外。
通過補(bǔ)習(xí)，大多數(shù)資質(zhì)不錯的學(xué)生成績都有了很大的提高。
但遺憾的是，這些大家心儀的985學(xué)校的招生人數(shù)并沒有增加，還是只招1000人。
結(jié)果就是雖然大家成績都提高了，但因?yàn)閷W(xué)校招生數(shù)量一定，并不會因?yàn)榇蠹移骄教嵘嗾腥恕?/p>
所以這些人在付出了更多努力以后，得到更多的回報了么？其實(shí)并沒有。
他們只是加劇了相互的競爭和廝殺，這就是我們前面說的內(nèi)卷。
這批人經(jīng)過廝殺，終于步入了心儀的985。
等到畢業(yè)要開始找工作就業(yè)了吧，這時候發(fā)覺依然很難。
因?yàn)檫@時候畢業(yè)生有1000人，可是企業(yè)的需求只有500人。
所以企業(yè)在這1000人里面只能是選了又選，還設(shè)置了各種門檻。
比如說大學(xué)拿過什么獎學(xué)金，學(xué)分績點(diǎn)需要達(dá)到多少，在大學(xué)拿過什么樣的證書。
設(shè)置這些門檻的原因，并不是由于工作需要這些東西，而是因?yàn)橹挥羞@么多崗位。
畢業(yè)之后來應(yīng)聘的學(xué)生數(shù)量，超出了企業(yè)崗位的需求數(shù)量，只能抬高門檻刷掉一批人。
這導(dǎo)致了大家讀書期間不得不拼命提高成績，考各種證書，以求達(dá)到企業(yè)的入職門檻。
這些人付出更多努力以后，得到更多回報了么？也并沒有。
工作以后你可能會發(fā)現(xiàn)，你在學(xué)校努力學(xué)的那些東西，在工作里甚至根本用不著，這也是內(nèi)卷化的表現(xiàn)之一。
那企業(yè)為啥不能多招點(diǎn)人呢？因?yàn)槊總€企業(yè)的市場就這么大，能提供工作崗位的數(shù)量是市場決定的。
過去質(zhì)量差不多的產(chǎn)品，是怎么爭奪市場份額的呢？不斷降低成本，打價格戰(zhàn)啊。
早年的國產(chǎn)手機(jī)就是其中典型的代表，大家都是通過打價格戰(zhàn)，先殺出一片血路，之后再搞品牌技術(shù)升級。
只要一家手機(jī)開始打價格戰(zhàn)，其他廠商就坐不住了。因?yàn)椴唤祪r市場份額就會被別人搶了，自己要混不下去了。
于是大家紛紛降價，推出性價比更高的產(chǎn)品，開啟新一輪價格戰(zhàn)。
最后直到大多數(shù)企業(yè)被擊敗，占領(lǐng)了大部分市場份額，這個游戲才會結(jié)束。
這道理是不是和前面的學(xué)生補(bǔ)習(xí)差不多？
因?yàn)榭傮w市場就這么大，你只能通過把自己的競爭力提升到更強(qiáng)，才能打敗對手。
通過上面的例子大家應(yīng)該也看出來了
內(nèi)卷化產(chǎn)生的原因，是整個市場的需求是一定的，但供應(yīng)卻在不斷提升，所以需要大家血拼以后才能勝出。
這道理和養(yǎng)蠱差不多：在一個狹小的空間里，大家經(jīng)歷血腥廝殺，剩下的那個一定是其中最強(qiáng)的。
當(dāng)然，這里肯定有人要說這是好事啊。
學(xué)生大規(guī)模補(bǔ)課以后，整體成績上來了，帶來的結(jié)果不是學(xué)生素質(zhì)越來越高嘛。
商家打了全面價格戰(zhàn)以后，東西便宜了，帶來結(jié)果不是商品性價比越來越高嘛。
這聽起來是非常積極的事情啊，學(xué)生的整體素質(zhì)和整個社會的商品性價比都有了提高。
這要看你從哪個角度看。
內(nèi)卷帶來的競爭，在社會發(fā)展的某個階段，確實(shí)可能對提升整個國家，或者組織的競爭力，有著積極的作用。
但對個體來說，是極其痛苦的。因?yàn)閮?nèi)卷意味著過多的人，要去分一塊大小不變的蛋糕。
由于蛋糕大小一定，大家只能通過努力提升自己的技術(shù)，以求分得更多蛋糕。
雖然大家分蛋糕的技術(shù)不斷提高，但因?yàn)榈案獗旧頉]有增大，涌入的人又在不斷增多。
最終的結(jié)果可能是即使大家分蛋糕的技術(shù)提升了許多，獲得的蛋糕依然不會變多。
這等于是競爭者花費(fèi)了大量的成本投入，但卻沒有得到更多收獲，因?yàn)楦冻龅某杀径急粌?nèi)耗掉了。
最典型的例子就是這兩年因?yàn)榭紤]就業(yè)穩(wěn)定問題，大家都去考公務(wù)員，越來越努力卻越來越難考。
以前大家考慮本科畢業(yè)不好找工作，之后都去考研究生，結(jié)果現(xiàn)在研究生畢業(yè)還是不好找工作。
以前大家看到做生意了賺錢，紛紛跑去做買賣，不管哪個領(lǐng)域很快被價格戰(zhàn)殺成一盤血海。
怎么解決這個問題呢？無非是大幅增加公務(wù)員名額，增加工作名額，或者提升大家收入增加購買力唄。
但這種解決方式基本很難達(dá)成，資源的有限性和需求的無限性，決定了蛋糕不可能無限做大。
除非科技和生產(chǎn)力突破帶來增量，做大整個蛋糕。否則內(nèi)卷只能延緩，無法避免。
所以內(nèi)卷的本質(zhì)就是增量沒了，大家開始陷入無休止的存量博弈中去。
02 我們經(jīng)歷的經(jīng)濟(jì)內(nèi)卷
講到這里肯定又有人要問了：為啥之前就沒感覺到內(nèi)卷？以前生意可是感覺比現(xiàn)在好做的多啊。
其實(shí)之所以這么說，都是因?yàn)椴涣私鈿v史。
我們解決增量不足導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)內(nèi)卷問題，也不過最近二十年時間的事情而已。
很多人應(yīng)該還記得，上世紀(jì)九十年代開始，我們經(jīng)歷了一次全國范圍內(nèi)的國企下崗。
根據(jù)勞動部門公布的資料
1993年有下崗職工累計300萬人，1994年累計360萬人，1995年累計564萬人，1996年累計815萬人，1997年累計1152萬人。
1998年累計1714萬人，1999年累計2278萬人，2000年累計2699萬人，到2001年6月累計是2811萬人。
其中，1998年到2001年6月的數(shù)據(jù)，是根據(jù)勞動和社會保障部門公布的
“1998年國有企業(yè)新增下崗職工562萬人，1999年新增564萬人，2000年新增421萬人，2001年新增下崗職工112萬人，”累加而成。
那是我們第一次經(jīng)歷因?yàn)樵隽啃枨蟛蛔?，帶來的?jīng)濟(jì)內(nèi)卷。
這里我們先講一下，當(dāng)時那次經(jīng)濟(jì)內(nèi)卷是怎么發(fā)生的。
大家知道一個商品最終銷售出去，只能有三個去向：消費(fèi)、投資和出口。
商品被國內(nèi)終端消費(fèi)者花錢買了，用于日常消耗和吃喝玩樂，這個叫消費(fèi)。
商品被國內(nèi)企業(yè)花錢買了，用于擴(kuò)大產(chǎn)能或者擴(kuò)建廠房，這個叫投資。
商品被外國消費(fèi)者或企業(yè)花錢買了，被外國人日?；蛘吒憬ㄔO(shè)消耗掉了，這個就叫出口。
當(dāng)然，一個經(jīng)濟(jì)體肯定是有進(jìn)有出，所以我們也會買外國產(chǎn)品，這個叫進(jìn)口。
所以通常計算出口的時候，會把進(jìn)口和出口抵消，計算凈出口的金額。
所以消費(fèi)+投資+凈出口這三樣?xùn)|西，如果我們用貨幣計算，就是一個國家的GDP總額。
那么我們也可以得出結(jié)論：如果生產(chǎn)出來的商品國內(nèi)消費(fèi)者不買，國內(nèi)企業(yè)不買，外國消費(fèi)者也不買，那就賣不出去。
當(dāng)時我們還沒有加入美國主導(dǎo)的世界貿(mào)易體系，基本處在國內(nèi)生產(chǎn)，國內(nèi)消化的狀態(tài)。
產(chǎn)能大規(guī)模擴(kuò)張以后，國內(nèi)無法消化。東西賣不出去，企業(yè)就只能搞裁員下崗。
大規(guī)模下崗以后，社會整體購買力更加不足。最終陷入了增量購買力不足導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)內(nèi)卷困境，也就是大家常說的生產(chǎn)過剩。
我們知道經(jīng)濟(jì)危機(jī)是生產(chǎn)相對過剩導(dǎo)致的，也就是產(chǎn)能超過了購買力。所謂經(jīng)濟(jì)內(nèi)卷，不過是經(jīng)濟(jì)走向危機(jī)的另外說法。
當(dāng)時經(jīng)濟(jì)內(nèi)卷的標(biāo)志就是國內(nèi)商品購買力不足，外銷渠道又沒打開。
這導(dǎo)致大規(guī)模商品賣不出去，持續(xù)下去自然就會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
說起來從英國引爆工業(yè)革命開始，生產(chǎn)過剩的問題就如影相隨。
工業(yè)革命帶來的生產(chǎn)力突破，帶來了巨大的產(chǎn)能提升，可是工業(yè)品生產(chǎn)出來得賣啊。
當(dāng)時英國本國工人工資不高，消化不了那么多工業(yè)產(chǎn)能，富人也不會把賺到的錢都花了，所以賣不出去的工業(yè)品就成了大問題。
英國人想到的辦法是賣到海外去，拼了命的全世界開始找市場傾銷工業(yè)品。
為了找市場甚至開著炮艦遠(yuǎn)渡重洋，炸開了印度和大清朝的國門。
其實(shí)發(fā)達(dá)工業(yè)國只要不斷投資擴(kuò)大產(chǎn)能，最終都會面臨過剩的問題。
后面東西賣不出去，很快就會面臨工廠倒閉裁員，員工沒錢消費(fèi)，工廠進(jìn)一步倒閉裁員的惡性循環(huán)。
解決的辦法至今也和當(dāng)時英國一樣，就是想辦法擴(kuò)大市場，賣到海外去。
不過如果把地球看出一個整體，最后總會遇到那么一刻，全球所有人的購買力都買不完工業(yè)品。
這時候東西賣不出去，工廠倒閉，工人沒錢也就沒法消費(fèi)，全球金融危機(jī)也就來了。
1996年的中國，由于生產(chǎn)過剩疊加整體社會購買力不足，經(jīng)濟(jì)上第一次出現(xiàn)了這種過剩。
最明顯的一個指標(biāo)就是，當(dāng)時一半以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)能利用率不足50%。
所謂產(chǎn)能利用率，指的是現(xiàn)有的實(shí)際生產(chǎn)能力有多少在正常運(yùn)轉(zhuǎn)，發(fā)揮生產(chǎn)作用。
國際通用標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，產(chǎn)能利用率低于80%的時候就是產(chǎn)能過剩，低于75%就是嚴(yán)重過剩。
按照這個標(biāo)準(zhǔn)，1996年的產(chǎn)能過剩已經(jīng)非常嚴(yán)重了，大家看到的實(shí)際情況也是這樣。
企業(yè)三角債問題嚴(yán)重，很多企業(yè)東西根本賣不出去，處在破產(chǎn)邊緣。
不管是大中小型企業(yè)，只能通過各種借債倒騰資金，維持現(xiàn)金流不斷。
屋漏偏逢連夜雨，97年我們又趕上了亞洲金融危機(jī)，危機(jī)導(dǎo)致出口進(jìn)一步下降，更多商品賣不出去了。
1998年的時候，商品庫存已經(jīng)達(dá)到了國民生產(chǎn)總值的50%，過剩更嚴(yán)重了。
這么發(fā)展下去，經(jīng)濟(jì)走向危機(jī)不可避免。
國家經(jīng)貿(mào)委的趙曉，那時候甚至寫過一篇文章，叫《大蕭條的歷史會在中國重演嗎》。
現(xiàn)在很多人聽到這種事情可能覺得不可思議，可那時候確實(shí)就是這么個情況。
03 問題解決了
不過98年的產(chǎn)能過剩并沒有轉(zhuǎn)化成經(jīng)濟(jì)危機(jī)，反倒是幾年之后被逐步消化掉了。
可以看出98年以后產(chǎn)能利用率不斷提升，一直到2008年全球危機(jī)之前都是在上升的。
因?yàn)楫?dāng)時我們采取了兩個策略：對內(nèi)深挖國內(nèi)市場，對外拓展海外市場。
兩個策略其實(shí)本質(zhì)是一樣的。都是想辦法把商品賣出去，來延緩經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
深挖國內(nèi)市場，最典型的就是房地產(chǎn)和教育兩個大項(xiàng)的產(chǎn)業(yè)化。
98年之前，國內(nèi)基本沒有住宅房地產(chǎn)市場，當(dāng)時主要是靠福利分房的。
福利分房這個事情我印象很深，那時候我剛上中學(xué)，家門口開盤了第一個商品房樓盤。
當(dāng)時算了下賬，交了首付月供300多就能買房還挺合算，拉著我媽去了售樓處交了2000定金。
最后被我爹跑去退了，還罵了我一頓說小屁孩懂啥，別人都等著分房就你傻乎乎買。
從98年開始，國內(nèi)的商品房市場開始形成，房地產(chǎn)市場能拉動的下游產(chǎn)業(yè)非常多。
可以說鋼鐵，水泥，建材，金融幾十個行業(yè)，都是房地產(chǎn)的下游市場。
后面伴隨城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展，房地產(chǎn)市場一方面消化了大量的重工業(yè)過剩產(chǎn)能，另一方面也埋下高房價的種子。
大學(xué)開始搞教育產(chǎn)業(yè)化是在1999年，這一年也是大規(guī)模擴(kuò)招的起點(diǎn)。
政策提出人是經(jīng)濟(jì)學(xué)家湯敏，和他的妻子左小蕾。這一年湯敏夫婦的一份《關(guān)于啟動中國經(jīng)濟(jì)有效途徑—擴(kuò)大招生量一倍》的建議書，被國家采納。
隨著建議書被采納，中國的高校擴(kuò)招在1999年正式拉開序幕。
至于擴(kuò)招的目的，教育產(chǎn)業(yè)化之父湯敏先生在《大學(xué)擴(kuò)招錯了么》這個采訪中，專門提到過。
高校擴(kuò)招的重要目的之一，就是通過擴(kuò)招刺激經(jīng)濟(jì)，讓老百姓把錢從銀行拿出來花。
開拓海外市場的事情，不少人應(yīng)該也很清楚，2001年我們加入了世貿(mào)組織WTO。
之前因?yàn)闆]有加入美國主導(dǎo)的世界貿(mào)易體系，我們出口受到諸多限制，很多國家通過關(guān)稅和配額限制我們出口。
美國從2001年開始向海外轉(zhuǎn)移制造業(yè)，把中國定位成世界工廠的角色
美元從這一年開始，和我們這個世界工廠的商品產(chǎn)能開始捆綁。中國輸出商品，美國輸出美元。
也就是2001年以后，我們的外貿(mào)訂單大幅增加，國內(nèi)產(chǎn)品潮水般涌向世界。
之前困擾幾年的產(chǎn)能過剩問題，就這么被海外洶涌的訂單解決了。
這也是為啥我們看到，從98到2008年全球金融危機(jī)之前，國內(nèi)的產(chǎn)能利用率一直在不斷提升。
外貿(mào)訂單不斷增多，導(dǎo)致現(xiàn)有產(chǎn)能不足以滿足海外需求。所以企業(yè)主們不斷投資擴(kuò)大廠房，增加設(shè)備和產(chǎn)能。
產(chǎn)能擴(kuò)張就需要更多的生產(chǎn)工人啊，那些年大家看到的農(nóng)民工大遷徙，就是這么來的。
工人脫離了農(nóng)田到工廠打工收入增加，又帶動了國內(nèi)的城市消費(fèi)需求，逐步形成良性循環(huán)。
內(nèi)外兩個新市場，也就是房地產(chǎn)市場和出口的需求提升，推動了經(jīng)濟(jì)的快速增長。
這使得國內(nèi)的外貿(mào)和投資都非常旺盛，形成了當(dāng)時外循環(huán)和內(nèi)循環(huán)的雙輪驅(qū)動。
很多人常說的生意最好做的這段時間，其實(shí)說的就是這段內(nèi)外循環(huán)都很順暢的時間。
04 外循環(huán)和內(nèi)循環(huán)
這里大家應(yīng)該也看出來了，解決內(nèi)卷化問題，是需要外力幫助的。
也就是需要外界注入點(diǎn)啥東西，比如訂單或者資源。民間說的貴人，其實(shí)也是這個意思。
貴人就是比你高一個段位的人提攜你下，你的問題在他那邊不是問題。
他看中了你的能力，給你提供了訂單或者資源。你又有能力形成正反饋，就可以在高層次循環(huán)了。
畢竟貴人也只幫能幫的人嘛，你沒能力的話，別人給你機(jī)會你也接不住啊。
當(dāng)年加入WTO，就是從外部給我們注入了訂單，外循環(huán)對應(yīng)著整個外貿(mào)出口行業(yè)。
美國為首的西方消費(fèi)者購買中國產(chǎn)品以后，中國有了大量順差和外匯儲備，這等于是從外部注入了增量。
之后我們用外匯儲備購買美國國債，資金回流美國，支撐老美股市債市這些虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
大家知道美國股市是老百姓的錢袋子，財富基本都在里面。美國虛擬經(jīng)濟(jì)市場膨脹帶來的股市樓市上升，導(dǎo)致財富不斷增值。
股市樓市漲了，會帶來財富效應(yīng)。老百姓看到手里錢多了，就更愿意買買買。
美國人不斷增加消費(fèi)，繼而購買更多的中國產(chǎn)品，外循環(huán)也就越來越順暢。
本質(zhì)上，外循環(huán)就是通過不斷打開出口市場，從而帶動經(jīng)濟(jì)。
大家先記住這個結(jié)論，后面我們會講為啥現(xiàn)在外循環(huán)越來越難走了。
下面我們接著講內(nèi)循環(huán)，內(nèi)循環(huán)其實(shí)分了兩塊。一方面是消費(fèi)，一方面是投資。
外循環(huán)導(dǎo)致出口訂單增多，這些出口企業(yè)必然要擴(kuò)大生產(chǎn)，修更多廠房買更多的設(shè)備。
這會導(dǎo)致國內(nèi)基建和設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)訂單增多，二者擴(kuò)大生產(chǎn)又會雇傭更多的工人。
工人賺了工資有了錢，也會想著提高生活水平嘛，所以內(nèi)部消費(fèi)也起來了，良性循環(huán)就有了。
另一塊消費(fèi)就是大家說的房地產(chǎn)，這是消費(fèi)里最大的一塊，因?yàn)槟芾瓌酉掠螏资畟€產(chǎn)業(yè)。
城鎮(zhèn)化伴隨的房地產(chǎn)大量興建土木，導(dǎo)致了下游幾十個重工業(yè)行業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)。
這些行業(yè)產(chǎn)銷兩旺導(dǎo)致了企業(yè)需要更多的勞動力，進(jìn)一步導(dǎo)致內(nèi)銷輕工業(yè)品需求的增加，繼續(xù)促進(jìn)良性循環(huán)。
除了拿來吃喝消費(fèi)的錢，工業(yè)化以后的產(chǎn)業(yè)工人也慢慢有了存款，一般老百姓有錢會把錢放在銀行里面。
除去部分企業(yè)貸款，其他大部分錢都是銀行通過房地產(chǎn)市場，把這些存款投放出去，這就形成了投資部分。
大家仔細(xì)想想，除了企業(yè)投資，各地最大的一塊投資，是不是地方的土地儲備公司、投融資平臺和下游的房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)。
這些平臺征收土地，搞一級土地開發(fā)。房地產(chǎn)公司從這些平臺買地以后蓋房子，之后賣給老百姓。
可以說是老百姓用自己的存款，支撐了房地產(chǎn)市場的發(fā)展。然后老百姓再去貸款消化市面上的房屋，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
很長一段時間里，內(nèi)循環(huán)其實(shí)就是不斷通過城鎮(zhèn)化和房地產(chǎn)投資，來帶動經(jīng)濟(jì)的。
這里我們可以看出，為啥大家期待的消費(fèi)拉動經(jīng)濟(jì)，在九十年代那個階段是行不通的。
因?yàn)樽鳛橄M(fèi)主體的勞動者，收入和利潤的來源是外貿(mào)訂單和城鎮(zhèn)化建設(shè)帶來的。
只有外貿(mào)訂單需求增多，城鎮(zhèn)化速度加快導(dǎo)致需要的工人多了，大家的收入提升了，才有錢消費(fèi)了。
一旦外貿(mào)出口和投資兩駕馬車熄火，消費(fèi)的利潤來源就沒了，還怎么搞消費(fèi)拉動經(jīng)濟(jì)啊。
05 外循環(huán)失效了
之前文章著重講過為啥現(xiàn)在要重視內(nèi)循環(huán)。
簡單說就是由于外循環(huán)現(xiàn)在已經(jīng)開始失效了。原因也很簡單，西方貧富分化實(shí)在太厲害了。
2001年開始，美國把中國這個世界工廠和美元捆綁，用中國商品給美元做背書。
出口的這些日常消費(fèi)品，主要是西方普通老百姓消費(fèi)的。
因?yàn)樗麄償?shù)量眾多，有錢人錢再多，也不能去趟廁所用兩卷手紙吧。
從外循環(huán)的角度看，我們國家這邊整體可以看成是生產(chǎn)端，老美那邊是消費(fèi)端。
巨大的貧富差距導(dǎo)致西方底層的購買力越來越差，消費(fèi)能力也變得越來越差。
看看這張貧富分化的狀況圖就知道：
歷史上每次美國前10%的人拿走了45%以上財富的結(jié)果都不太好。
第一次首先發(fā)生了1929年大蕭條，隨后發(fā)生了二戰(zhàn)。第二次是07年，08年的時候發(fā)生了次貸危機(jī)。第三次就是現(xiàn)在。
我們這里一直盯著美國的貧富分化狀況，其實(shí)原因也很簡單。
經(jīng)濟(jì)是由生產(chǎn)消費(fèi)兩部分組成的，想消費(fèi)就要這個國家有錢啊。
如果把地球看成一個整體，一戰(zhàn)以后美國通過發(fā)戰(zhàn)爭財，拿走了全球大部分財富，變成全球消費(fèi)驅(qū)動引擎。
之后老美又因?yàn)榧夹g(shù)革命和流水線大量使用，導(dǎo)致資本家和工人勞動生產(chǎn)率差異越來越大。
咆哮的二十年代后期，因?yàn)閯趧由a(chǎn)率剪刀差存在，帶來了劇烈的貧富分化，大部分財富都流入了資本家口袋。
劇烈貧富分化以后，美國底層越來越窮。消費(fèi)能力不足導(dǎo)致全球生產(chǎn)過剩，之后就發(fā)生了大蕭條。
大蕭條期間，英美這些主要西方國家紛紛豎起貿(mào)易壁壘。
英國人搞了殖民地內(nèi)循環(huán)自產(chǎn)自銷，美國人通過羅斯福新政，對富人收重稅做轉(zhuǎn)移支付。
老美這個階段還通過興修基礎(chǔ)設(shè)施，給底層創(chuàng)造就業(yè)和注入購買力。
出口導(dǎo)向型的日本和德國突然失去海外訂單，經(jīng)濟(jì)首先撐不住了。
要么選擇大量生產(chǎn)軍工產(chǎn)品給老百姓就業(yè)，通過對外軍事擴(kuò)張消化這些軍品，
要么選擇面對國內(nèi)即將發(fā)生的社會主義革命，資本家們被打土豪分田地。
這顯然想都不用想，你是資本家你也必定會選擇前者啊。
之后就是大家耳熟能詳?shù)亩?zhàn)，二戰(zhàn)打完之后大量產(chǎn)能被消滅，貧富分化也重新回到低位，這等于底層又重新?lián)碛辛速徺I力。
當(dāng)時美國政府也延續(xù)了羅斯福時期的政策，保持了對富人的高稅收不斷做轉(zhuǎn)移支付，培育出一個龐大的中產(chǎn)群體。
這個階段是美國中產(chǎn)最幸福的階段，一人工作可以養(yǎng)一家，大政府高福利是這個階段美國的特點(diǎn)。
之后就是里根上臺，開始不斷給資本家減稅，從80年代開始窮人越窮富人越富。
貧富分化水平不斷上升，導(dǎo)致西方底層購買力越來越差。大量財富又像29年大蕭條之前一樣，集中在老美富人手里。
這意味著來自歐美的外循環(huán)訂單已經(jīng)見頂，很難再繼續(xù)增長了。
可以說現(xiàn)在來自歐美的訂單，基本就是未來很多年的頂峰了，必須要考慮新的方向了。
我們現(xiàn)在之所以不斷推進(jìn)一帶一路戰(zhàn)略，推進(jìn)東盟經(jīng)濟(jì)合作，本質(zhì)上就是在擴(kuò)大我們新的外部市場。
當(dāng)然了，另外一個消化產(chǎn)能的方向是擴(kuò)大內(nèi)需，也就是我們最近經(jīng)常聽到的內(nèi)循環(huán)。
06 昨日重現(xiàn)
以前在《我們正站在一場大蕭條前夜》這篇文章里曾經(jīng)寫過，1918年西班牙大流感之后，美國曾經(jīng)爆發(fā)了一次劇烈的金融危機(jī)。
1919年，美國GNP在短短7個月時間劇烈收縮了25%，然而這只是開始。
1920年，美國的經(jīng)濟(jì)更加蕭條。當(dāng)年的GNP收縮了38%，消費(fèi)物價指數(shù)暴跌37%，這是美國歷史上最嚴(yán)重的的通縮之一。
這次危機(jī)是大流感發(fā)生以后，美聯(lián)儲加息導(dǎo)致的。從下圖可以看出，加息在1920年8月達(dá)到了最高點(diǎn)。
加息引發(fā)危機(jī)以后，美聯(lián)儲開始了長達(dá)10年的貨幣寬松政策，帶來了咆哮的20年代和柯立芝繁榮。
整個二十年代老美不斷放松金融管制，在馬太效應(yīng)刺激下，貧富分化愈演愈烈。
1929年，美聯(lián)儲再次開啟加息進(jìn)程，這一次因?yàn)樨毟环只呀?jīng)達(dá)到極致，窮人完全喪失購買力。
即使29年崩盤以后貨幣政策再次放松，也沒能救得了后面的經(jīng)濟(jì)，隨之而來的就是29年開始的大蕭條。
和1920年那次經(jīng)濟(jì)危機(jī)可以類比的年份，是2008年。2008年以后，也是全球貨幣不斷寬松的十年。
如果大家還有印象，應(yīng)該記得就是從08年開始，持有100萬資產(chǎn)的人和持有100萬現(xiàn)金的人，差距越來越大。
持有資產(chǎn)的人財富在不斷膨脹，持有現(xiàn)金的人財富卻在不斷貶值，兩種人距離越拉越遠(yuǎn)。
雖然市面上反應(yīng)通脹的CPI指數(shù)一直不高，但大家手里的現(xiàn)金用資產(chǎn)價格衡量，購買力貶值了不是一點(diǎn)。
因?yàn)橛〕鰜淼腻X，都去追逐房地產(chǎn)領(lǐng)域的房屋和土地這類特殊商品。這就是CPI漲幅不大，房價持續(xù)上漲的主要原因。
如果你觀察08年以后的這十年，其實(shí)也和咆哮的二十年代一樣，是貨幣政策不斷寬松的十年。
這十年里整個社會的貧富差距越來越大，就連整個社會貧富分化的走勢圖，也和29年之前那十年非常像。
咆哮的二十年代同樣繁榮的還有股市。
道瓊斯指數(shù)在29年崩盤前漲了五倍。當(dāng)時消費(fèi)主義盛行，華爾街牛氣沖天。
有意思的是，當(dāng)1928年美聯(lián)儲對股市過度投機(jī)表示關(guān)切，開始用加息的方式遏制投機(jī)的時候
這個明顯的貨幣緊縮動作，并沒有引起大家的關(guān)注，反而加速了股市上漲。
1928年3月到1929年10月，這段時間雖然不斷加息，但道瓊斯指數(shù)漲幅也在加大。
這一年多的時間里，道指漲幅超過了過去6年所有漲幅總和，終于1929年10月到達(dá)了最高點(diǎn)。
以前我們總說，后面美股崩了以后就會迎來大蕭條，就是因?yàn)檫@段歷史太像了。
后面美股一定會出現(xiàn)類似29年的大瀑布，至于美股出問題的時間點(diǎn)，其實(shí)我們在這篇《美股泡沫什么時候會破》里面預(yù)測過。
過去十年，不管是全球各國不斷放松管制搞貨幣刺激，還是不斷的通過基建房地產(chǎn)續(xù)命，本質(zhì)上都是在拖時間。
這十年里面，利率水平不斷降低，貨幣一輪一輪的放出來，貧富差距也拉到史無前例的大。
現(xiàn)在因?yàn)樾鹿谝咔榉懦鎏咸齑笏?020年美聯(lián)儲印的錢，相當(dāng)于過去100年的21%
后面如果美股崩盤，我們就會迎來史無前例的大蕭條，貨幣政策都不一定救得起來。
原因也和以前講過的一樣，整個社會的貧富差距越來越大，底層喪失購買力。
日常消費(fèi)品要靠數(shù)量龐大的普通人消耗，普通人喪失購買力，意味著生產(chǎn)會又一次陷入長時間的相對過剩。
要知道全世界只有中國在通過扶貧，在給底層注入購買力。其他國家寧可放水給富人救股市，也不愿意做這個事兒。
07 凱恩斯主義
二戰(zhàn)前那段蕭條期讓美國學(xué)會的經(jīng)驗(yàn)，就是可以通過凱恩斯主義拖時間。只要自己國內(nèi)拖住，等別人爆就好。
但老美這是特例啊，綜合了天時地利人和，是任何國家都沒辦法復(fù)制的，
當(dāng)時的美國有著最優(yōu)秀的資產(chǎn)負(fù)債表，這是一戰(zhàn)發(fā)戰(zhàn)爭財帶來的。
所以老美也是耗得起的，后面熬不住的國家被迫打起了二戰(zhàn)。
要知道危機(jī)是資本主義的基本矛盾決定的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。
這個事情在初中課本早就講過：資本主義的基本矛盾，是生產(chǎn)社會化與資本主義生產(chǎn)資料私有制之間的矛盾。
矛盾的具體表現(xiàn)是：生產(chǎn)無限擴(kuò)大和勞動人民購買力相對縮小的矛盾
每次到了這個階段，世界上總有很多國家，是缺衣少食或者就業(yè)經(jīng)濟(jì)太不行的。
那些國家為吸納失業(yè)人口，同時鎮(zhèn)壓暴亂最大的可能就是擴(kuò)軍。擴(kuò)軍就要就要買軍備，擴(kuò)充軍工企業(yè)的生產(chǎn)。
和平年代軍備就是不良資產(chǎn)，必須打仗才能消耗掉這些東西。
軍隊人越來越多，話語權(quán)越來越大。一場轉(zhuǎn)移矛盾的戰(zhàn)爭，就變得不可避免。
以前有個形容二戰(zhàn)的說法很形象：資本主義發(fā)展到后期就是帝國主義，帝國主義最終需要一場戰(zhàn)爭來化解矛盾。
二戰(zhàn)以后美國通過發(fā)戰(zhàn)爭財獲利豐厚，還取代大英成為世界權(quán)力的核心。
布雷頓森林體系吃一波，美元霸權(quán)吃到現(xiàn)在，長臂管轄也可以為國內(nèi)企業(yè)打壓對手。
80年代吃自己后花園拉美，90年代吃老對手蘇聯(lián)遺產(chǎn)，后面亞洲金融危機(jī)又吃一波。
千禧年以后通過全球化把風(fēng)險分散到世界，大家一起扛能扛更多。
08年我們就被迫救了美國，因?yàn)楫?dāng)時出口訂單占比太大，救美國就是救自己。
我們說人類的本質(zhì)就是復(fù)讀機(jī)，現(xiàn)在全世界走的依然是老路，后面爆的時候也和29年并無差別。
這些年全球都在搞凱恩斯主義印錢，本質(zhì)上是在把矛盾往后拖。
印錢的本質(zhì)是向全社會平均借錢，之后通過搞基建投資再把錢發(fā)回去。
雖然大家付出的成本一樣，但是因?yàn)楦蝗四芰Ω鼜?qiáng)，所以收到的錢更多，最終貧富差距也會因?yàn)閯P恩斯主義越來越大。
貧富差距到極致的結(jié)果我們之前已經(jīng)講過，可能先是大蕭條，之后會有一場戰(zhàn)爭。
我們說人類的本質(zhì)就是復(fù)讀機(jī)，現(xiàn)在全世界走的依然是過去的老路，后面爆的時候也和29年并無差別。
這么說可能有人不明白，我們這么說吧。凱恩斯主義映射到個人身上，很像互聯(lián)網(wǎng)金融的那些消費(fèi)貸。
只要你能借得來錢能還的上利息，就可以把暴雷時間無限期往后推，暴雷之前雪球只是越滾越大。
開始是非常舒服的，開始的借錢金額也不大，可能只是借了三千塊買手機(jī)。
后面欲望膨脹，借錢停不下來就會開始拆東墻補(bǔ)西墻。暴雷就是他們最終因?yàn)榍妨松习偃f，利息都還不上跳樓的樣子。
要知道凱恩斯主義的本質(zhì)，是貨幣主義。
現(xiàn)在無論姓資還是姓社，大家只要處于市場經(jīng)濟(jì)，都不得不使用的這個東西。
經(jīng)濟(jì)危機(jī)的本質(zhì)是生產(chǎn)相對過剩，在市場經(jīng)濟(jì)的背景下，拉長時間看就一定會出現(xiàn)。
這時候?yàn)E發(fā)貨幣就是難免的，因?yàn)橛″X這種辦法太安逸了，沒有國家能抵御這種誘惑。
大家都是通過印錢往后拖，然而只要不改變分配問題導(dǎo)致的貧富差距，最終都只是延緩危機(jī)。
目前各國評判延緩危機(jī)的辦法效果如何，都是從延緩多長時間看，并不能解決危機(jī)。
解決辦法也不是沒有，一個是科技突破帶來的技術(shù)升級，一個是戰(zhàn)爭消滅過剩。
現(xiàn)在的問題是科技遲遲沒有突破，大國都有了核彈以后打仗也變得不太現(xiàn)實(shí)。
所以在現(xiàn)行國際政治經(jīng)濟(jì)體制下，后面的金融危機(jī)不可避免。
時間點(diǎn)的問題，我們在《通脹以后就是債務(wù)崩塌》也有過描述。
當(dāng)時我們說的是，這是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)蕭條之前的最后一次繁榮，目前這個判斷并沒啥變化。
目前各國能做的事情，其實(shí)也很類似。
首先是盡力推遲這個爆發(fā)點(diǎn)，盡量堅持到讓別國先倒下。
只要你能熬到最后倒，就可以抄底別人的資產(chǎn)續(xù)命，割別人的韭菜。
現(xiàn)在大家看到房住不炒這么堅決，其實(shí)就是在為危機(jī)做準(zhǔn)備了。
其次是在危機(jī)爆發(fā)前努力發(fā)展，做些準(zhǔn)備降低危機(jī)爆發(fā)后的損失。
尤其是軍事準(zhǔn)備，必須提上日程。這個階段光發(fā)展經(jīng)濟(jì)，沒有足夠的軍備，基本就是案板上的肉。
所以如果大家經(jīng)常看新聞，應(yīng)該注意到世界主要大國都在投入軍備了。
尾聲：
所謂內(nèi)卷，本質(zhì)上是事物發(fā)展到一定程度增量不夠，沒辦法向外擴(kuò)張。只能通過向內(nèi)擠壓競爭，造成大量消耗導(dǎo)致的。
現(xiàn)在之所以內(nèi)卷的說法越來越流行，也是因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)到現(xiàn)在為止沒有新的增長點(diǎn)，都是存量博弈帶來的。
沒有增量出現(xiàn)，也沒有對外擴(kuò)張的余地，只能進(jìn)行內(nèi)部激烈競爭，自然內(nèi)卷就會越來越嚴(yán)重。
所謂內(nèi)卷化，其實(shí)就是經(jīng)濟(jì)必然走向危機(jī)的另一種說法。問怎么走出內(nèi)卷，其實(shí)是在問能否避免危機(jī)。
理解經(jīng)濟(jì)走向危機(jī)的必然性，就能理解最終內(nèi)卷的必然性，當(dāng)然解決辦法也不是沒有。
最有效的辦法就是找新的增長點(diǎn)，有了新的增長點(diǎn)，問題就解決了一大半。
所以想要突破內(nèi)卷，一方面是尋求科技突破，通過新技術(shù)創(chuàng)新更多就業(yè)崗位。
另一方面是增加第三世界投資，把國內(nèi)過剩的資源投資到第三世界，幫助他們發(fā)展。
他們發(fā)展起來以后，會有更大能力消耗掉中國的商品，內(nèi)卷問題自然就解決了。
這些事情過去國家也一直在做
一個是保持歐美這些傳統(tǒng)市場的同時，盡力開辟一帶一路國家和東盟國家這些新市場。
同時提升外貿(mào)產(chǎn)品的科技含量和附加值，希望海外從買低附加值的襯衫襪子，轉(zhuǎn)變到高附加值的飛機(jī)動車。
二是在投資上希望資金從房地產(chǎn)逐步流向科技行業(yè)，加大科研投入。
同時想方設(shè)法閃轉(zhuǎn)騰挪，爭取把中等經(jīng)濟(jì)增速拖到第四次工業(yè)革命。要知道這次股市科技牛，就是為科技升級融資搞的。
三是消費(fèi)上啟動內(nèi)循環(huán)，提高月入1000的六億人收入，同時扶貧給底層注入購買力。
在保持月入1000那6億人基礎(chǔ)消費(fèi)不變的情況下，鼓勵有錢人在國內(nèi)消費(fèi)，海南免稅就是奔這個來的。
這里面最難的是中間收入群體，他們多數(shù)是在企業(yè)薪水比較高的那批人?；臼莾深^不靠，收入還很依賴工資。
后面蕭條期會遇到企業(yè)減少投資和雇傭，通過臨時工和外包比例上升，來降低成本。
這批人只能依靠發(fā)展副業(yè)增收，或者干熬著等新技術(shù)帶來的新產(chǎn)業(yè)，比如5G。
這段干熬的時間，在未來全球金融危機(jī)爆發(fā)以后，至少會持續(xù)四五年，這對個人是一道坎。
蕭條期間不要瞎投資，努力提升自己才是王道。再不行就好好工作保持好現(xiàn)金流，千萬別掉下去了。
最后就是非核心城市，一定要減少自己在房產(chǎn)和商鋪上的投資，因?yàn)檫@些東西未來大概率都是坑。
這種消耗性投資不但未來很難賺到錢，還很容易變成蕭條期吃掉你現(xiàn)金流的負(fù)債。
我們不斷在這里強(qiáng)調(diào)避坑的問題，也是因?yàn)楹竺驽X會越來越難賺。能提前預(yù)測避免的損失，其實(shí)也是賺到的。
當(dāng)然，如果你想問普通人蕭條期投資什么能發(fā)財，那我確實(shí)不知道。
我還想問你下一期雙色球的中獎號碼呢。
