日本金切機(jī)床產(chǎn)值全球第二，2021年日本金屬切削機(jī)床產(chǎn)值76.82億歐元，全球占比15.33%，僅次于我國(guó)。2021年韓國(guó)金屬切削機(jī)床產(chǎn)值30.55億歐元，全球占比6.10%，位居世界第五，其中出口占比達(dá)60.65%。本文通過(guò)梳理日韓機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程，發(fā)現(xiàn)政策支持對(duì)日韓機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要意義，同時(shí)，汽車產(chǎn)業(yè)作為政策放大器，帶動(dòng)了日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。
核心觀點(diǎn)
日本機(jī)床領(lǐng)先全球，產(chǎn)值全球第二，出口占比70%
日本金切機(jī)床產(chǎn)值全球第二，2021年日本金屬切削機(jī)床產(chǎn)值76.82億歐元，全球占比15.33%，僅次于我國(guó)。日本金切機(jī)床較早實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，1984年，日本機(jī)床產(chǎn)值國(guó)產(chǎn)化率約95.1%，基本實(shí)現(xiàn)自主可控。作為機(jī)床強(qiáng)國(guó)，日本機(jī)床憑借性能和性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，展現(xiàn)出了非常強(qiáng)的全球競(jìng)爭(zhēng)力，自1996年起日本機(jī)床出口占比穩(wěn)定在70%左右。日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)達(dá)，核心零部件供應(yīng)能力全球領(lǐng)先。關(guān)鍵零部件均有較強(qiáng)的本土品牌，對(duì)日本本土機(jī)床公司的毛利率也有一定貢獻(xiàn)。
政策支持對(duì)日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展至關(guān)重要
日本政府分別在1956年、1971年和1978年推出《機(jī)振法》、《機(jī)電法》、《機(jī)信法》，以此為核心政策框架，予以本土機(jī)床產(chǎn)業(yè)保護(hù)和金融工具支持。一方面，通過(guò)外匯限制進(jìn)口、限制外國(guó)資本滲透、引導(dǎo)良性競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，通過(guò)研發(fā)補(bǔ)貼、低息貸款、專項(xiàng)貸款、折舊法案等金融工具支持本土機(jī)床企業(yè)發(fā)展。另外，日本同樣重視機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，積極推動(dòng)核心零部件國(guó)產(chǎn)化，并且在人力成本上升及機(jī)床需求柔性化趨勢(shì)下積極推動(dòng)數(shù)控機(jī)床發(fā)展，受此影響，在《機(jī)電法》和《機(jī)信法》實(shí)施期間，發(fā)那科營(yíng)業(yè)收入快速提升，1973-1984年?duì)I收CAGR為27%。
汽車產(chǎn)業(yè)作為政策放大器，帶動(dòng)日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展
汽車作為金切機(jī)床下游最大應(yīng)用，與金切機(jī)床行業(yè)高度相關(guān)。相較于美德主要發(fā)展大型機(jī)床，日本因地制宜，結(jié)合自身汽車產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，集中資源發(fā)展中小型數(shù)控機(jī)床。60年代到90年代，日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)的高速增長(zhǎng)與汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展密切相關(guān)。從1960年到1990年，日本汽車產(chǎn)量從48萬(wàn)臺(tái)提升至1348萬(wàn)臺(tái)，CAGR為11.75%，日本機(jī)床產(chǎn)值也從452億日元提升至1.3兆億日元，CAGR為11.86%，產(chǎn)值達(dá)到歷史最高值。汽車產(chǎn)業(yè)作為政策放大器，帶動(dòng)日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。
與日本類似，韓國(guó)機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展同樣離不開政策扶持
2021年韓國(guó)金屬切削機(jī)床產(chǎn)值30.55億歐元，全球占比6.10%，位居世界第五，其中出口占比達(dá)60.65%。在韓國(guó)本土機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中，韓國(guó)政府同樣出臺(tái)了一系列政策來(lái)扶持本土機(jī)床產(chǎn)業(yè)，通過(guò)匯率控制和法規(guī)限制設(shè)備進(jìn)口，保護(hù)國(guó)內(nèi)機(jī)床產(chǎn)業(yè)，并通過(guò)政府出面擔(dān)保、優(yōu)先貸款支持鼓勵(lì)下游用戶使用國(guó)產(chǎn)設(shè)備，推動(dòng)機(jī)床國(guó)產(chǎn)替代。
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，核心零部件進(jìn)口受限，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
正文
日本金切機(jī)床產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先全球
日本金切機(jī)床產(chǎn)值全球第二，且近年日本機(jī)床出口占比穩(wěn)定在70%左右
日本金切機(jī)床產(chǎn)值全球第二，僅次于中國(guó)。2021年全球金屬切削機(jī)床產(chǎn)值501億歐元，其中，日本金屬切削機(jī)床產(chǎn)值76.82億歐元，占比15.33%，全球排名第二，僅次于我國(guó)。
日本1984年便基本實(shí)現(xiàn)了金切機(jī)床自主可控，作為機(jī)床強(qiáng)國(guó)，目前日本機(jī)床主要用于出口。日本金切機(jī)床較早實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，1984年，日本機(jī)床產(chǎn)值國(guó)產(chǎn)化率約95.1%，基本實(shí)現(xiàn)自主可控。作為機(jī)床強(qiáng)國(guó)，日本機(jī)床憑借性能和性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，展現(xiàn)出了非常強(qiáng)的全球競(jìng)爭(zhēng)力，自1996年起日本機(jī)床出口額占比穩(wěn)定在70%左右。
日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈全面領(lǐng)先，整機(jī)及零部件協(xié)同發(fā)展
日本機(jī)床企業(yè)全球領(lǐng)先，產(chǎn)值數(shù)控化率基本維持在90%以上
日本機(jī)床企業(yè)綜合實(shí)力全球領(lǐng)先，2019年全球機(jī)床收入Top 10中日本獨(dú)占五席。參考“中國(guó)先進(jìn)制造技術(shù)論壇”的文章《數(shù)控機(jī)床七大梯隊(duì)，你用的處于哪個(gè)梯隊(duì)？》，將全球加工中心領(lǐng)域企業(yè)分為7個(gè)梯隊(duì)：
1) 第一梯隊(duì)：第一梯隊(duì)為最高端品牌，以瑞士、德國(guó)公司為主，如瑞士米克朗、瑞士寶美、德國(guó)巨浪等，上述公司產(chǎn)品售價(jià)在150萬(wàn)以上，加工精度極高但產(chǎn)量極低；
2) 第二梯隊(duì)：世界機(jī)床前十強(qiáng)企業(yè)多數(shù)處于該梯隊(duì)，包括德國(guó)德瑪吉森精機(jī)、日本山崎馬扎克、日本牧野及美國(guó)MAG，產(chǎn)品售價(jià)為80-150萬(wàn)，特點(diǎn)為質(zhì)量領(lǐng)先、市場(chǎng)占有率高；
3) 第三梯隊(duì)：臺(tái)灣地區(qū)、韓國(guó)等公司多位于該梯隊(duì)，典型公司有韓國(guó)斗山、臺(tái)灣東臺(tái)、臺(tái)灣永進(jìn)等，產(chǎn)品售價(jià)為45-80萬(wàn)，國(guó)內(nèi)一線制造業(yè)企業(yè)批量購(gòu)買的最佳選擇，可靠穩(wěn)定；
4) 第四梯隊(duì)：國(guó)內(nèi)知名企業(yè)和臺(tái)企多數(shù)位于此梯隊(duì)，典型企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格為32-45萬(wàn)，雖然精度略遜一籌，但是性價(jià)比高，同樣成為了高水平機(jī)械加工企業(yè)中的主力機(jī)型，具有較多的市場(chǎng)保有量。
5) 第五梯隊(duì)：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量最大的梯隊(duì)，售價(jià)25-32萬(wàn)，該價(jià)位機(jī)型雖然銷量大，但是品牌數(shù)目眾多，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)白熱化；
6) 第六梯隊(duì)：該梯隊(duì)企業(yè)規(guī)模較小，該梯隊(duì)產(chǎn)品是預(yù)算緊張的中小企業(yè)的選擇，但是產(chǎn)品精度低、穩(wěn)定性差，售價(jià)多在18-25萬(wàn)；
7) 第七梯隊(duì)：該梯隊(duì)的加工中心為用戶自行購(gòu)買部件由代裝游擊隊(duì)組裝，產(chǎn)品質(zhì)量參差類似于開盲盒，取決于代裝技師水平，價(jià)格可低于18萬(wàn)。
2012年至今，日本機(jī)床產(chǎn)值數(shù)控化率均維持在 90%以上。根據(jù)METI，2021年日本機(jī)床產(chǎn)值數(shù)控化率為93.12%，產(chǎn)量數(shù)控化率為83.28%。作為對(duì)比，2021年我國(guó)機(jī)床產(chǎn)量數(shù)控化率44.85%，與海外機(jī)床強(qiáng)國(guó)差距較大。分品類看，日本各品類機(jī)床產(chǎn)值數(shù)控化率均超70%，日本機(jī)床高端化優(yōu)勢(shì)明顯。
日本本土機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)達(dá)，核心零部件國(guó)產(chǎn)化對(duì)毛利率有一定貢獻(xiàn)
日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)達(dá)，核心零部件供應(yīng)能力全球領(lǐng)先。數(shù)控機(jī)床主要部件包括數(shù)控系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)、光機(jī)、輔助系統(tǒng)等，傳動(dòng)系統(tǒng)主要包括主軸、絲杠、導(dǎo)軌、擺頭等。數(shù)控系統(tǒng)領(lǐng)域日本有發(fā)那科、三菱兩家巨頭，傳動(dòng)系統(tǒng)有THK、NSK等全球知名品牌，光機(jī)和輔助系統(tǒng)方面，日本也有全球龍頭企業(yè)，且均具有一定技術(shù)優(yōu)勢(shì)。
數(shù)控機(jī)床關(guān)鍵零部件成本占比50%，日本本土機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)達(dá)，對(duì)毛利率有一定貢獻(xiàn)。數(shù)控系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)對(duì)數(shù)控機(jī)床加工能力有直接影響，且成本占比較高。2022年，日本機(jī)床龍頭企業(yè)毛利率33%-59%，顯著高于國(guó)內(nèi)機(jī)床廠，作為第一梯隊(duì)的德瑪吉森精機(jī)毛利率高達(dá)59%。相較而言，除個(gè)別企業(yè)外，國(guó)內(nèi)機(jī)床上市公司毛利率普遍在26%-27%。
政策支持對(duì)日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展至關(guān)重要
日本以《機(jī)振法》《機(jī)電法》《機(jī)信法》為核心政策框架，予以本土機(jī)床產(chǎn)業(yè)保護(hù)和金融工具支持。日本支持機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心框架是《機(jī)振法》《機(jī)電法》《機(jī)信法》，享受貸款、稅收、補(bǔ)助金、折舊率、價(jià)格、外匯配額等財(cái)政、金融、稅收方面的優(yōu)惠。一方面，日本通過(guò)進(jìn)口管制、限制外資投資保護(hù)國(guó)產(chǎn)機(jī)床免受外來(lái)機(jī)床企業(yè)沖擊。另一方面，日本通過(guò)研發(fā)補(bǔ)貼、低息貸款、專項(xiàng)貸款、折舊法案等金融工具支持促進(jìn)本土機(jī)床企業(yè)發(fā)展。這些政策具有一定的科學(xué)合理性和針對(duì)性，相較于發(fā)展適用于航空航天等重型工業(yè)的大型機(jī)床，日本因地制宜，將政策集中于促進(jìn)小型通用機(jī)發(fā)展。
法律法規(guī)體系：以《機(jī)振法》三部曲、《機(jī)電法》、《機(jī)信法》為核心
1956年日本推出《機(jī)振法》支持機(jī)床及零部件企業(yè)。1956年5 月日本通產(chǎn)省制定《機(jī)械工業(yè)振興臨時(shí)措施法》（簡(jiǎn)稱《機(jī)振法》），以17 個(gè)業(yè)種為對(duì)象，將其分為基礎(chǔ)機(jī)械、通用部件和出口特定部件三類。其重點(diǎn)是振興基礎(chǔ)機(jī)械和基礎(chǔ)零部件，同時(shí)對(duì)國(guó)外先進(jìn)機(jī)床的樣機(jī)進(jìn)行性能和結(jié)構(gòu)分析，為機(jī)械加工業(yè)的發(fā)展，包括數(shù)控機(jī)床的發(fā)展打下扎實(shí)的基礎(chǔ)。
《機(jī)振法》分別于1961年、1966年在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力和資本自由化兩方面進(jìn)行了兩次修改和延長(zhǎng)，直到1970年結(jié)束。第一次修訂后的機(jī)振法重點(diǎn)放在加強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力上，在此期間設(shè)立了“日本機(jī)床出口振興會(huì)”。第二次修訂后的機(jī)振法是以資本自由化為重點(diǎn)，在建立專業(yè)化體制、更新設(shè)備方面制定了具體措施，并指定 8 種機(jī)床為重點(diǎn)產(chǎn)品，規(guī)定了計(jì)劃期末的質(zhì)量性能、產(chǎn)銷及設(shè)備投資指標(biāo)。
《機(jī)電法》確定了機(jī)械工業(yè)與電子工業(yè)相結(jié)合的目標(biāo)，使機(jī)械工業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)入新的發(fā)展階段。1971 年鑒于機(jī)械和電子儀器已逐漸實(shí)現(xiàn)一體化，日本通產(chǎn)省又制定《振興特定電子工業(yè)及特定機(jī)械工業(yè)臨時(shí)措施法》即《機(jī)電法》。1973 年石油危機(jī)后，日本政府對(duì)產(chǎn)業(yè)政策作了重大調(diào)整，提出今后發(fā)展產(chǎn)業(yè)的三省方針，即大力發(fā)展省能源、省資源和省人力的產(chǎn)業(yè)，日本機(jī)床數(shù)控化率急劇上升。1980年日本機(jī)床產(chǎn)值數(shù)控化率達(dá) 50%，從1978 年起日本數(shù)控機(jī)床產(chǎn)量超過(guò)了美國(guó)。
《機(jī)信法》明確把與微電子工業(yè)有關(guān)的電子機(jī)械產(chǎn)業(yè)和信息處理產(chǎn)業(yè)、超大規(guī)模集成電路產(chǎn)業(yè)相聯(lián)系，促進(jìn)電子機(jī)械設(shè)備以及振興軟件開發(fā)。1978年《機(jī)電法》到期，通產(chǎn)省又制定《特定機(jī)械情報(bào)產(chǎn)業(yè)振興臨時(shí)措施法》，即《機(jī)信法》，規(guī)定了預(yù)備開發(fā)的若干高級(jí)數(shù)控機(jī)床，例如能進(jìn)行精度補(bǔ)償?shù)母呔葦?shù)控機(jī)床、多目標(biāo)同時(shí)控制的數(shù)控機(jī)床等，這些為微電子工業(yè)、精密加工業(yè)的發(fā)展，高尖精產(chǎn)品的生產(chǎn)創(chuàng)造了條件。
此外，日本政府針對(duì)機(jī)床發(fā)展制定了多項(xiàng)法規(guī)，用以保護(hù)國(guó)產(chǎn)機(jī)床產(chǎn)業(yè)?！稒C(jī)振法》以每年頒布的《金屬機(jī)床制造業(yè)合理化實(shí)施計(jì)劃》對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的細(xì)節(jié)進(jìn)行調(diào)整，系統(tǒng)地發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，促進(jìn)日本機(jī)械工業(yè)的全面發(fā)展。
政策助推工業(yè)自動(dòng)化，日本工業(yè)自動(dòng)化龍頭企業(yè)發(fā)那科深度受益發(fā)展。在三個(gè)核心法律法規(guī)的推動(dòng)下，日本工業(yè)自動(dòng)化程度提高，其中數(shù)控機(jī)床憑借高效率、高精度以及柔性度高的優(yōu)點(diǎn)更加適應(yīng)汽車行業(yè)、電子行業(yè)的零部件生產(chǎn)，使得日本制造業(yè)逐漸從傳統(tǒng)機(jī)床向數(shù)控機(jī)床的過(guò)渡。在《機(jī)電法》和《機(jī)信法》實(shí)施期間，發(fā)那科營(yíng)業(yè)收入快速提升，1973-1984年?duì)I收CAGR=27.05%。
日本因地制宜，通過(guò)行政干預(yù)和金融支持共同推動(dòng)機(jī)床國(guó)產(chǎn)化
行政干預(yù)：通過(guò)外匯限制進(jìn)口、限制外國(guó)資本滲透并引導(dǎo)良性競(jìng)爭(zhēng)
1） 限制進(jìn)口：機(jī)床工業(yè)發(fā)展初期，日本一直對(duì)大型成套設(shè)備國(guó)產(chǎn)化實(shí)行外匯配額、進(jìn)口數(shù)量配額和許可證制度，在關(guān)稅和進(jìn)口管理上也采取了措施：1962年以前用外匯進(jìn)口機(jī)床必須逐一得到審批。如果有同一種的國(guó)產(chǎn)機(jī)械，即使性能上有若干差別也還是要?jiǎng)衿滟?gòu)買國(guó)產(chǎn)機(jī)。日本經(jīng)濟(jì)振興初期，為了仿制設(shè)備，甚至規(guī)定只允許進(jìn)口一臺(tái)套樣機(jī)。
2） 限制外國(guó)資本滲透：為了保護(hù)日本的民族工業(yè)，日本大藏省也十分謹(jǐn)慎地注意減少外資進(jìn)入，盡量避免外資購(gòu)買本國(guó)企業(yè)股票，外資進(jìn)入要經(jīng)嚴(yán)格審批，對(duì)戰(zhàn)略性工業(yè)部門在國(guó)內(nèi)技術(shù)接近過(guò)關(guān)前，限制外資滲入。
3） 引導(dǎo)良性競(jìng)爭(zhēng)：對(duì)那些不利數(shù)控機(jī)床整體發(fā)展的行為政府也進(jìn)行積極干預(yù)、限制，如限制不利行業(yè)發(fā)展的機(jī)種、規(guī)格和盲目的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)等。
金融支持：研發(fā)專項(xiàng)資金、專項(xiàng)貸款、特別折舊法案鼓勵(lì)下游客戶采購(gòu)國(guó)產(chǎn)機(jī)床
日本政府通過(guò)開發(fā)研制高技術(shù)產(chǎn)品政府撥款支持機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展。日本在鼓勵(lì)引進(jìn)技術(shù)的同時(shí)，又提出“一號(hào)機(jī)進(jìn)口，二號(hào)機(jī)國(guó)產(chǎn)，三號(hào)機(jī)出口”方針。1953年日本政府設(shè)立“機(jī)床新品種試制補(bǔ)助金制度”，以促進(jìn)機(jī)床公司從仿制向自行設(shè)計(jì)過(guò)渡。日本政府于1953年向20家機(jī)床廠發(fā)放試制國(guó)產(chǎn)機(jī)床補(bǔ)助金1億日元，1954年向19家發(fā)放補(bǔ)助金9500萬(wàn)日元。1954年成立“外國(guó)機(jī)床性能特別審查委員會(huì)”，對(duì)國(guó)外8種名牌機(jī)床產(chǎn)品進(jìn)行了系統(tǒng)試驗(yàn)，包括設(shè)備結(jié)構(gòu)、切削性能加工精度等，1955年為研究外國(guó)機(jī)床補(bǔ)助2500萬(wàn)日元，1956年又撥出1600萬(wàn)日元補(bǔ)助金用來(lái)研究進(jìn)口機(jī)床，并組織聯(lián)合攻關(guān)。在一些條件較好的工廠、國(guó)立機(jī)械研究所和國(guó)立大學(xué)的研究機(jī)構(gòu)中開展新技術(shù)研究。很多項(xiàng)目由通產(chǎn)省立項(xiàng)和投資，計(jì)劃吸收了有關(guān)專家的意見(jiàn)，通過(guò)審議決定，以通產(chǎn)省技術(shù)院實(shí)施，吸收企業(yè)和大學(xué)參加。如“超尖端加工系統(tǒng)”項(xiàng)目國(guó)家投資150億日元，期限8年（1986-1993年）。
日本開發(fā)銀行提供貸款支持，為數(shù)控機(jī)床企業(yè)發(fā)展提供多渠道融資。據(jù)日本統(tǒng)計(jì)，第一個(gè)《機(jī)械工業(yè)振興臨時(shí)措施法》執(zhí)行期間(1956~1960年)日本開發(fā)銀行給22個(gè)行業(yè)的企業(yè)共提供貸款106億日元，由世界銀行給日本15個(gè)行業(yè)的企業(yè)提供貸款31.4億美元，向美國(guó)進(jìn)出口銀行(EXIM)為日本13個(gè)行業(yè)的企業(yè)借來(lái)貸款17.5億美元。
日本政府通過(guò)折舊法案和稅率調(diào)節(jié)扶持特定產(chǎn)品。指定日期內(nèi)將所提供的對(duì)象設(shè)備用于規(guī)定的行業(yè)（制造業(yè)等共19種行業(yè)），且將其用于指定業(yè)種的中小企業(yè)，第一年可享受30%銷售價(jià)格的特別折舊，或可享受7%的稅額扣除。
日本采取關(guān)稅保護(hù)政策促進(jìn)機(jī)床產(chǎn)業(yè)出口。日本入關(guān)（GATT）后，仍制定了《外匯和外貿(mào)管理法》、《租稅特別措施法》。隨著出口免稅政策的逐步取消，對(duì)出口商又采取了相應(yīng)補(bǔ)償制度。日本50年代入關(guān)前后，關(guān)稅負(fù)擔(dān)率(關(guān)稅收人/進(jìn)口額)平均為3.7%。到1964年，由于《關(guān)稅定率法》的修改，關(guān)稅負(fù)擔(dān)率反而上升為7.7%。
美國(guó)扶持+政策支持，日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)在50年代進(jìn)入飛速發(fā)展期
50年代前：日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)一波三折，緩慢發(fā)展
1950年前，受制于多方面因素，日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢。1889年池貝鐵工廠建立，日本第一臺(tái)機(jī)床誕生，標(biāo)志著日本機(jī)床工業(yè)的萌芽。1904年爆發(fā)日俄戰(zhàn)爭(zhēng)，大量軍需產(chǎn)品急需機(jī)床生產(chǎn)供應(yīng)，這極大地刺激了日本機(jī)床工業(yè)的發(fā)展。此后在第一次世界大戰(zhàn)期間（1914-1918年），在當(dāng)時(shí)機(jī)床先進(jìn)國(guó)家歐美忙于參戰(zhàn)的情況下，日本抓住機(jī)遇大力發(fā)展機(jī)床工業(yè)，訂單量快速增加，機(jī)床工業(yè)實(shí)力不斷增強(qiáng)。1945年日本二戰(zhàn)失敗，全國(guó)機(jī)床擁有量75萬(wàn)臺(tái)中半數(shù)被作為賠償物資，并被限制其戰(zhàn)后機(jī)床產(chǎn)量不得超過(guò)一萬(wàn)臺(tái)。此后日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)陷入了停滯期，每年僅生產(chǎn)幾千臺(tái)小機(jī)床。
50年代后：日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)進(jìn)入飛速發(fā)展期
日本戰(zhàn)略上先仿后創(chuàng)，基本完成機(jī)床國(guó)產(chǎn)化替代。1950年，朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，日本部分自動(dòng)汽車、軸承、飛機(jī)等產(chǎn)業(yè)的制造禁令被解除，在美國(guó)大力扶植下，日本接受美國(guó)軍需訂貨，機(jī)床產(chǎn)業(yè)在接下來(lái)的40年間迎來(lái)了超高速發(fā)展。然而1951年日本出臺(tái)《重要機(jī)械類進(jìn)口免稅措施》，進(jìn)口機(jī)床猛增，國(guó)產(chǎn)化率從1951年的86.2%降低至1955年的42.7%，達(dá)到50年代后最低記錄。后日本通過(guò)不斷與先進(jìn)國(guó)家技術(shù)交流合作，在重視人才及機(jī)床元部件配套上學(xué)習(xí)德國(guó)，在質(zhì)量管理及數(shù)控機(jī)床技術(shù)上學(xué)習(xí)美國(guó)，最終日本用近30年時(shí)間將國(guó)產(chǎn)化率從1955年的42.7%提升至1984年的95.1%，基本完成國(guó)產(chǎn)化替代。在此期間，日本政府出臺(tái)一系列法律法規(guī)，采取具體可行的行政手段和金融支持扶持本土機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展。汽車產(chǎn)業(yè)的騰飛則放大了政策帶來(lái)的積極效應(yīng)，加速日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。
90年代日本經(jīng)濟(jì)泡沫破裂，內(nèi)需受阻，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型為以出口為主導(dǎo)。1985年，日本簽署“廣場(chǎng)協(xié)議”，日元迅速升值，制造業(yè)出口受到影響，機(jī)床產(chǎn)值受此影響有所下滑。后來(lái)日本為應(yīng)對(duì)日元升值蕭條和擴(kuò)大內(nèi)需采取了低利率政策。1986-1987年，日本銀行連續(xù)五次降低利率，中央銀行貼現(xiàn)率從5%降低到2.5%，為當(dāng)時(shí)世界主要國(guó)家之最低，投資泡沫興起，機(jī)床作為最重要的生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值開始高增。1989-1990年，日本銀行五次上調(diào)中央銀行貼現(xiàn)率從2.5%至6%，經(jīng)濟(jì)泡沫破裂，日本經(jīng)濟(jì)陷入失去的十年，機(jī)床產(chǎn)值也盛極而衰。在此背景下，日本機(jī)床國(guó)內(nèi)需求銳減，但與此同時(shí)，機(jī)床出口占比卻在迅速增長(zhǎng)，機(jī)床產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型為以出口為主。1996年以來(lái)日本機(jī)床出口額占比穩(wěn)定在70%以上，實(shí)現(xiàn)了全球化發(fā)展，成為我國(guó)機(jī)床進(jìn)口最主要的來(lái)源國(guó)。
發(fā)那科營(yíng)收是機(jī)床榮枯盛衰的縮影。日本發(fā)那科成立于1972年，主要業(yè)務(wù)覆蓋機(jī)器人、數(shù)控機(jī)床和工業(yè)自動(dòng)化三大板塊。從富士通的附屬數(shù)控自動(dòng)化部門到組織架構(gòu)完全獨(dú)立，從僅500名團(tuán)隊(duì)成員到現(xiàn)在全球各個(gè)分公司的近萬(wàn)名員工，發(fā)那科在五十年發(fā)展歷史中不斷把握時(shí)代機(jī)遇，擴(kuò)張海外市場(chǎng)以及前瞻性地迭代產(chǎn)品，現(xiàn)在已經(jīng)成長(zhǎng)為世界上最強(qiáng)大的工業(yè)自動(dòng)化企業(yè)之一。在1985年期間，受日元升值影響，發(fā)那科營(yíng)收伴隨著日本機(jī)床產(chǎn)值下滑也呈下滑趨勢(shì)。1986-1987年，伴隨著日本央行連續(xù)降息刺激，機(jī)床產(chǎn)值開始增長(zhǎng)，發(fā)那科營(yíng)收重回增長(zhǎng)。直至1989-1990年，日本經(jīng)濟(jì)泡沫破裂，日本機(jī)床產(chǎn)值大幅下滑，發(fā)那科營(yíng)收也因此受到重創(chuàng)。
汽車產(chǎn)業(yè)作為政策放大器，帶動(dòng)日本機(jī)床產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展
日本數(shù)控機(jī)床出現(xiàn)于50年代末，晚于美國(guó)、德國(guó)和英國(guó)，到60年代后期迅速發(fā)展，1982年日本反超美國(guó)，成為全球數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)和出口的第一強(qiáng)國(guó)，其領(lǐng)先地位一直保持至今。究其快速發(fā)展原因，機(jī)電法等政策助推日本形成世界一流的機(jī)械電子一體化技術(shù)，造就機(jī)床工業(yè)的領(lǐng)先技術(shù)。疊加80年代日本汽車制造業(yè)持續(xù)繁榮，機(jī)床工業(yè)迅速發(fā)展，產(chǎn)量和技術(shù)領(lǐng)先其他國(guó)家。
金屬切削機(jī)床下游應(yīng)用廣泛，最大應(yīng)用為汽車行業(yè)
金屬切削機(jī)床下游最大應(yīng)用為汽車行業(yè)，占比達(dá)45%。金屬切削機(jī)床下游產(chǎn)業(yè)包括汽車、機(jī)械、軍工和其他，汽車行業(yè)為最大的下游應(yīng)用，2020年汽車占比達(dá)45%。數(shù)控金屬切削機(jī)床下游應(yīng)用相對(duì)分散，2020年汽車行業(yè)占比30%，通用機(jī)械、3C電子也是重要的下游應(yīng)用。
汽車行業(yè)作為機(jī)床下游最大應(yīng)用，與金屬切削機(jī)床行業(yè)相關(guān)性較高。汽車行業(yè)需要大批量生產(chǎn)高精度復(fù)雜工件，比如制動(dòng)系統(tǒng)、動(dòng)力系統(tǒng)等都離不開精密機(jī)床的加工。發(fā)動(dòng)機(jī)加工需要高效、高性能、專用數(shù)控機(jī)床和柔性生產(chǎn)線；零配件加工需要數(shù)控車床、立臥式加工中心、數(shù)控高效磨床等設(shè)備的參與。
日本汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動(dòng)機(jī)床產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展
日本汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展與機(jī)床產(chǎn)業(yè)的高速增長(zhǎng)具有高度相關(guān)性。相較于美德主要發(fā)展的適用于航空航天和軍工行業(yè)的大型機(jī)床，日本因地制宜，結(jié)合自身汽車產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，集中資源發(fā)展中小型數(shù)控機(jī)床。從1960年到1990年，日本汽車產(chǎn)量從48萬(wàn)臺(tái)提升至1348萬(wàn)臺(tái)，汽車產(chǎn)業(yè)在這30年間迎來(lái)發(fā)展黃金期。與此同時(shí)，日本機(jī)床產(chǎn)值從1960年的452億日元提升至1990年的1.3兆億日元，產(chǎn)值達(dá)到歷史最高值，數(shù)控化率也一舉突破70%，在1990年達(dá)到76%。在汽車產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下，日本機(jī)床的發(fā)展在政策扶持的基礎(chǔ)上更進(jìn)一步。
韓國(guó)機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展同樣離不開政策扶持
韓國(guó)機(jī)床產(chǎn)業(yè)的發(fā)展同樣離不開政府政策的支持。2021年韓國(guó)金屬切削機(jī)床產(chǎn)值30.55億歐元，產(chǎn)值全球占比6.10%，位居世界第五。其中，2021年韓國(guó)機(jī)床出口產(chǎn)值18.53億歐元，出口占比達(dá)60.65%。在韓國(guó)本土機(jī)床產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中，韓國(guó)政府采取了一系列行政保護(hù)措施并給予大力金融支持，推動(dòng)機(jī)床國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)口。
行政保護(hù)措施：匯率控制和法規(guī)限制設(shè)備進(jìn)口，保護(hù)國(guó)內(nèi)機(jī)床產(chǎn)業(yè)
1） 匯率控制限制進(jìn)口：工業(yè)化起步階段（1958~1964年）韓國(guó)實(shí)施了進(jìn)口替代政策，運(yùn)用不同匯率控制和限制進(jìn)口。
2） 通過(guò)法規(guī)限制設(shè)備進(jìn)口：韓國(guó)《對(duì)外貿(mào)易法》規(guī)定，要嚴(yán)格引進(jìn)審批工作。依據(jù)《限制措施通告》中的《電氣產(chǎn)品安全管制法》、《電訊基本法》、《環(huán)境保護(hù)法》等一系列法規(guī)，嚴(yán)格限制設(shè)備引進(jìn)。1976年韓國(guó)頒布法令：凡價(jià)值：100萬(wàn)美元以上的設(shè)備不允許全套進(jìn)口，必須在國(guó)內(nèi)研制一部分。韓國(guó)在1967年入關(guān)后，限制進(jìn)口的有關(guān)政策仍繼續(xù)實(shí)行了20年。
金融支持：政府出面擔(dān)保、優(yōu)先貸款支持鼓勵(lì)下游用戶使用國(guó)產(chǎn)設(shè)備
1） 貸款支持：韓國(guó)政府先后設(shè)立了“工業(yè)發(fā)展基金”“提高產(chǎn)業(yè)技術(shù)資金”“技術(shù)開發(fā)資金”“進(jìn)口替代產(chǎn)業(yè)設(shè)施基金”“高技術(shù)資金”“國(guó)產(chǎn)機(jī)購(gòu)資金。其中“提高產(chǎn)業(yè)技術(shù)資金”為長(zhǎng)期低利率貸款，利率僅為5%（同期一般貸款利率為10%~11.5%）。1992~1996年為350種國(guó)產(chǎn)化機(jī)械產(chǎn)品提供了7000億韓元的試制開發(fā)貸款資金（利率10%~11%）。
2） 為國(guó)產(chǎn)化成套設(shè)備提供特殊待遇：韓國(guó)企業(yè)為了完成《國(guó)產(chǎn)化產(chǎn)品指導(dǎo)目錄》內(nèi)的產(chǎn)品生產(chǎn)而向國(guó)外貸款時(shí)，政府出面為本國(guó)企業(yè)擔(dān)保;本國(guó)企業(yè)出口機(jī)械產(chǎn)品時(shí)，政府進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保并為國(guó)內(nèi)企業(yè)補(bǔ)償違約罰金。
3） 鼓勵(lì)使用國(guó)產(chǎn)設(shè)備：韓國(guó)對(duì)優(yōu)先采購(gòu)國(guó)產(chǎn)設(shè)備的用戶，提供賣方信貸（給制造廠）。對(duì)出日機(jī)械產(chǎn)品的制造商，優(yōu)先提供占貨款總額90%的貸款。
風(fēng)險(xiǎn)提示
1）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)：機(jī)床下游應(yīng)用廣泛，涵蓋各類制造業(yè)，與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)性較強(qiáng)。若宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，下游制造業(yè)投資放緩，會(huì)對(duì)機(jī)床行業(yè)需求造成一定影響。
2）核心零部件進(jìn)口受限：目前我國(guó)高端機(jī)床數(shù)控系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)等核心功能部件依賴進(jìn)口，若國(guó)際局勢(shì)發(fā)生變化導(dǎo)致貿(mào)易摩擦加劇，核心零部件進(jìn)口可能受阻，部分零部件國(guó)內(nèi)短期難以找到替代供應(yīng)商，會(huì)對(duì)行業(yè)發(fā)展形成沖擊。
3）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇：通用領(lǐng)域機(jī)床產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴(yán)重，若行業(yè)需求不振，各家公司可能通過(guò)降價(jià)等方式搶占市場(chǎng)，影響企業(yè)盈利能力。
